PTS(私設取引システム)とは｜取引時間外に売買できる仕組みを解説

PTS(私設取引システム)とは†

決算発表や急なニュースが取引所の取引時間外に出たとき、株価がすでに大きく動いているのを見たことはありませんか。これは「PTS」という仕組みで取引が行われているためです。

この記事では、PTSが何なのか、なぜ取引時間外でも株価が動くのかを解説します。

PTSとは何か†

PTSは「私設取引システム(Proprietary Trading System)」の略で、証券取引所を介さずに株式を売買できる私設の取引の仕組みです。証券会社を通じてPTSに注文を出すことで、取引所の取引時間外でも株式の売買ができます。

なぜ取引時間外でも売買できるのか†

日本の証券取引所(東京証券取引所 等)の取引時間は平日の日中に限られていますが、決算発表や重要なニュースは取引時間外(夜間や早朝)に出ることも多くあります。PTSは、こうした取引時間外の情報に対して売買機会を提供する仕組みとして運営されています。

• 昼の取引(デイタイム・セッション): 取引所の取引時間に近い時間帯に売買できる
• 夜間の取引(ナイトタイム・セッション): 夕方から深夜にかけて売買できる

証券会社によって対応している時間帯・銘柄は異なるため、利用する場合は口座を持つ証券会社の対応状況を確認する必要があります。

PTSは参加者が取引所に比べて少なく、値動きが荒くなりやすい傾向があります。取引所の通常取引よりも板が薄く、想定より不利な価格で約定することがある点に注意してください。

PTSの値動きが注目される理由†

決算発表直後や、材料となるニュースが出た直後のPTSでの値動きは、翌営業日の取引所での寄り付き(取引開始時の株価)を予想する手がかりとして注目されます。

• PTSで株価が大きく上昇 → 翌営業日の取引所でも買いが先行しやすいと見られる
• PTSで株価が大きく下落 → 翌営業日の取引所でも売りが先行しやすいと見られる

ただし、PTSでの値動きがそのまま翌営業日の取引所の値動きと一致するとは限りません。参加者数が少ないため、取引所が開くと値動きが変わることも珍しくありません。

サイト内データへの導線†

当サイトでは、PTSで値動きが大きくなった銘柄をまとめたPTS高騰株まとめを提供しています。読み方の詳細はPTS高騰株まとめの読み方を参照してください。

よくある質問†

• Q. PTSでの値動きを見れば翌日の株価を予想できますか?
• A. 参考にはなりますが、確実な予想はできません。PTSは参加者が少なく値動きが不安定なため、取引所が開いた後に値動きが変わることがあります。

• Q. すべての証券会社でPTS取引ができますか?
• A. 証券会社によって対応の有無・取引時間・対象銘柄が異なります。利用したい場合は、口座を持つ証券会社の対応状況を確認してください。

次に読む記事†

• PTS高騰株まとめの読み方 — サイト内データの見方
• ストップ高・ストップ安とは — 値幅制限の基礎知識
• 株式投資の基礎 — 他の基礎知識も見る